订单足、开工忙、投资热光伏产业链景气依然

来源：上海证券报

4月19日晚高峰后，湖南长沙岳麓大道逐渐由繁忙归于平静，路旁的岱勒新材金刚线厂房却依旧灯火通明。

“由于受春节假期、硅料价格大幅波动等因素的影响，下游硅片企业普遍开工率不足，对一季度金刚线的总体需求带来了不利影响，但3月下游开工率快速提升，目前公司产能已满产运行。”岱勒新材相关人士向上海证券报记者表示。

4月20日，华民股份位于云南大理的子公司鸿新新能源的光伏项目生产基地同样一片忙碌景象，一排排单晶炉有序生产，拉制着单晶硅棒，车间内各生产工序稳定、快速运转。

鸿新新能源相关负责人向记者表示，项目自1月点火投产以来，一直处于紧张忙碌的状态，目前车间230台单晶炉已正常生产。“现在订单比较充足，有些订单已经排到了年底，整个车间都在满负荷生产，我们‘五一’假期也不停工不停产，加班加点赶进度。另外，项目二期也在稳步向前推进，预计年底投产。”

近日，记者走访了多家光伏产业链上市公司，它们并不在意年初的产业链扰动，在订单无忧前提下，开工率回升，不少上市公司加大了新基地、新产线投资。太平洋研究报告认为，展望2023年，随着硅料产能持续提升，光伏行业装机有望维持高增长。

“眼下，高纯石英砂供应比较紧张，待石英砂、石英坩埚供应不足的问题解决后，光伏产业链有望加速发展。”一位光伏行业人士表示。

订单充足 开工率回升

“下游光伏客户需求强烈，而且仍在持续增长，我们的产品目前处于供不应求的状态，接下来有序扩产的产能也有不少已被锁定。”岱勒新材相关人士表示。

岱勒新材主要产品为金刚线。近几年，受益于光伏行业高景气度，光伏装机量持续增长，对金刚线的需求也呈现增长态势。在此背景下，扩产成为公司的常态。年报显示，岱勒新材金刚线产能从2022年1月的80万公里/月增加至12月的300万公里/月，产能提升将近4倍。此后，岱勒新材启动了新一轮的产能提升计划，通过设备技术改造、工艺提升及新购部分产线的方式，有望进一步提升金刚线产能至600万公里/月。

据记者最新了解，岱勒新材新近获得的大单已经远超其上一年度营收额。3月下旬，岱勒新材发布公告称，公司与国内知名光伏企业之一的客户A签署了《电镀金刚线长期采购框架协议》，合同期限为2年，暂估金额约9.2亿元。

“结合目前光伏市场的发展趋势以及客户的扩产需求计划，公司仍具备较大的扩产空间，具体要在完成本轮产能提升目标之后，根据市场情况出台相关计划。”岱勒新材表示。

隆基绿能日前也传递出订单持续增长的好态势。隆基绿能接受机构调研表示，公司硅片价格的调整依据市场需求变化而定，最近一次硅片涨价也是基于持续增加的订单而调整。基于对产业链供需变化的前瞻性分析，公司已经采取了适度的保供措施，所以目前公司石英砂供应正常，可以满足硅片生产的需求，公司硅片开工率在90%以上。

光伏设备领域同样一派红火。

宇晶股份应用于光伏行业的多线切割机产品2022年实现营业收入3.68亿元，同比增长250.18%。今年2月，宇晶股份披露称，与安徽华晟新材料有限公司签订设备采购合同，华晟新材料拟采购公司切片机，合同金额为6026万元。

“光伏行业持续保持高景气度，公司生产的应用于光伏行业的多线切割机市场需求旺盛，基于产品的技术优势，产品竞争力不断提升，进一步得到客户的认可，公司设备订单大幅增加。”宇晶股份表示。

4月20日，一家光伏设备企业向记者透露：“目前，公司光伏设备订单已经排到了今年底，产品供不应求，我们只能最大限度挖掘产能，现在每月出货量同比增加40%至50%。”

新基地、新产线投资不断

2023年以来，光伏产业链的新基地、新产线投资节奏也在不断加快。

今年4月，隆基绿能公告称，公司与铜川市人民政府、铜川新材料产业园区管理委员会签订《年产12GW 单晶电池项目投资合作协议》，就公司在陕西省铜川新材料产业园区投资建设年产12GW单晶电池项目达成合作意向。

隆基绿能项目子公司预计投资金额35亿元，该项目预计2024年下半年开始投产、2024年底达产。隆基绿能表示，该项目的实施有利于进一步提升公司高效电池产能规模，优化公司产能布局。

这只是隆基绿能大规模投资中的一笔。今年伊始，公司便在投资扩产路上加速奔跑。

今年1月中旬，隆基绿能与陕西省西咸新区开发建设管理委员会、陕西省西咸新区泾河新城管理委员会签订《投资合作协议》，就公司在陕西省西咸新区投资建设年产100GW单晶硅片项目及年产50GW单晶电池项目达成合作意向。

此外，隆基绿能西咸新区年产29GW HPBC电池项目已于3月20日全面投产，后续随着产能爬坡，其高效电池的供给能力将不断提升。

隆基绿能表示，基于大量的市场调研，公司的HPBC技术很好地融合了分布式客户的消费需求。公司今年计划HPBC组件出货量20GW，预计大部分将在今年下半年交付，和产能供应情况保持一致，总体呈现逐季增加的趋势。

宇晶股份2022年12月发布公告称，同意控股子公司湖南益缘新材料科技有限公司与益阳高新技术产业开发区管理委员会签署《益阳高新区招商引资合同书》，在益阳高新区东部产业园投资5亿元建设500万公里/月金刚线研发、生产项目。

“全球光伏新增装机需求快速释放，晶硅片市场需求快速增长，未来较长一段时期光伏行业将呈现快速增长趋势，公司布局的硅片切片加工、金刚线将迎来广阔的发展空间。”宇晶股份相关人士表示，接下来，公司硅片切片加工业务在完成量产准备的基础上，缩短产能爬坡周期，加快硅片切片加工产能释放进度；公司金刚线业务通过增大投资规模、持续改进生产工艺等方式提升金刚线产能。

华民股份同样在抓紧扩产。今年2月，华民股份公告称，公司拟在安徽省宣城市经济技术开发区投资建设年产10GW异质结电池专用单晶硅片项目，项目总投资额约10亿元，其中固定资产投资约6亿元。

华民股份旗下子公司鸿新新能源相关负责人表示，国内对大尺寸硅片的需求旺盛，公司订单更多集中在国内市场，国外市场则在有序推进中。“目前公司硅料产量提升，电池端也在快速提升产能。对于我们来说，硅片端持续增长空间较大。”

产业链景气度不减

展望2023年，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华认为，2023年，全球光伏新增装机保守预测为280GW，乐观预测为330GW。2023年，我国光伏新增装机保守预测为95GW，乐观预测为120GW。另有预测认为，2023年全球光伏装机需求将大幅提升，新增装机需求可达351GW，增幅53.4%。

从今年一季度初步数据来看，光伏产业链景气度依然不减。

3月21日，国家能源局发布1至2月全国电力工业统计数据。截至今年2月底，太阳能发电装机容量约4.1亿千瓦，同比增长30.8%。1至2月，光伏累计新增装机20.37GW，同比增长87.6%，已接近2022年1至5月累计装机容量。

4月18日，国家统计局发布3月能源生产情况。3月，火电由降转升，核电、太阳能发电增速加快，风电增速回落，水电降幅扩大。数据显示，3月，太阳能发电增长13.9%，环比加快4.6个百分点。

“从行业发展的角度去看，基于未来全球电力需求变化和光伏度电成本的降低，以及考虑到未来光伏制取绿氢应用场景的拓展，我们预计到2030年，全球光伏年度新增装机将会超过1500GW，相比2022年增长5倍以上。”隆基绿能相关负责人表示。

“受光伏高景气需求的驱动，行业供给不断增加，在某一阶段出现过剩是可能出现的现象。但是市场本身具有自发的调节作用，供给过剩会导致竞争加剧，进而加速落后技术和产能的出清，推动先进技术的迭代升级。过去几轮行业的周期演绎，将光伏行业的发展从单一市场推向了全球各地，成为全球发展最为快速的可再生能源。”隆基绿能相关负责人日前表示。

“光伏行业无疑还有巨大空间，不过伴随行业新增产能快速增加，各环节呈现周期性波动将是常态。”一位光伏行业人士对记者说。